ریسک متمرکز
اگر همه دارایی‌ات در یک سهم، یک صندوق یا یک بازار باشد، سرنوشت مالی‌ات به همان یک انتخاب گره می‌خورد. تنوع یعنی پول را بین دارایی‌هایی تقسیم کنی که تحت شرایط یکسان، رفتار کاملاً یکسانی ندارند.
تنوع به معنای زیاد کردن تعداد نیست
خرید ده صندوق مشابه یا ده سهم از یک صنعت، لزوماً تنوع ایجاد نمی‌کند. مهم این است که دارایی‌ها از نظر منبع ریسک متفاوت باشند. برای نمونه، طلا، سپرده و سهام می‌توانند در شرایط مختلف واکنش‌های متفاوتی داشته باشند.
تنوع حد و مرز دارد
تنوع ریسک را حذف نمی‌کند؛ فقط پخش می‌کند. اگر افق زمانی کوتاه است یا به پول نیاز داری، دارایی پرنوسان مناسب نیست. ترکیب مناسب به هدف، زمان و تحمل ریسک تو بستگی دارد، نه به یک الگوی ثابت برای همه.